Итак, братья и сестры, хочешь – не хочешь, настраиваемся на путь к финансовой независимости. Выясняем, как обеспечить получение пассивного дохода, не сильно рискуя своими сбережениями. Пройти этот путь предстоит не напрямую, как хотелось бы некоторым, например через отчуждение имущества у третьих лиц, а как бы «лесом»: через законные Инвестиции в Ценные бумаги. Нужно подчеркнуть - это не короткая партизанская тропа и не общественное шоссе. Фондовый рынок не превратит читателя в миллионера за одну тёмную ночь. Метод скорее похож на платную трассу, требующую очень конкретных знаний, терпения и, конечно же, ресурсов материальных и не материальных. 

Что такое ценные бумаги

Ценные бумаги - это документы, в последнее время, всё более электронные, которые подтверждают право их счастливого обладателя на получение определенных экономических благ. Самые распространенные виды ценных бумаг:

• Акции компаний: доли в уставном капитале компании, дающие право на получение части прибыли (дивидендов) и участие в управлении компанией. Акциями инвестор приобретает частичку самой компании. И увлёкшись покупками может купить её всю. Ну, если, конечно, пупок не развяжется. Финансовый. 
• Облигации: долговые ценные бумаги, представляющие собой займы компании или государству. Владелец облигации получает процентные выплаты (купон) и возвращает номинальную стоимость облигации по истечении срока ее погашения. Облигациями инвестор покупает корпоративный или государственный долг. За счёт скупки долгов тоже можно прибирать к рукам организации. Но, дело это более стрессовое, чем через покупку акций. И вообще этот предмет рассматривается на других семинарах.
• Фонды: инвестиционные фонды (ПИФы) и биржевые фонды (ETF) - это форма коллективных инвестиций. Это корзины ценных бумаг, позволяющие диверсифицировать инвестиционный портфель и снизить риск своих действий за счёт разных аспектов: диверсификации, делегирования части своей ответственности за деньги - управляющему фонда. Насчёт делегирования ответственности в этом случае вопрос спорный. 

Рынок ценных бумаг: путешествие по неизведанным просторам

Рынок ценных бумаг - это огромная и сложная система, где совершаются сделки с ценными бумагами. Широта и глубина этой системы поражает. И понимание масштабов становится больше вместе с ростом профессионализма инвестора. Начинающий инвестор и не догадывается какие драмы порой разыгрываются в одной строке 2400 Финансовых результатов любой компании «Чистая прибыль». Каким бы широким и глубоким рынок ценных бумаг не был, его можно разделить на несколько основных секторов:

• Первичный рынок: место, где компании выпускают новые ценные бумаги и продают их инвесторам.
• Вторичный рынок: место, где инвесторы продают и покупают уже выпущенные ценные бумаги друг другу.
• Биржевой рынок: в нашем случае Московская биржа, где инвесторы заключают сделки с эмитентами ценных бумаг и такими же владельцами акций, облигаций, сертификатов.
• Внебиржевой рынок: сделки, заключаемые вне правового поля биржи.

Как инвестировать в ценные бумаги

В это материале обсуждается Биржевой, Вторичный рынок ценных бумаг. Чтобы инвестировать в такие ценные бумаги, нужно открыть брокерский счет в одной из приглянувшихся инвестиционных компаний. Брокерская компания предоставляет доступ к торговому терминалу, где доступно совершение сделок с ценными бумагами и доступно стремительная утилизация депозита инвестора, если он/она не хотят учиться. Рынок всё равно научит, но билеты будут дороже, чем могли бы быть при добровольном обучении. 

Основные типы инвестирования

• Пассивное инвестирование: частный инвестор покупает ценные бумаги и держит их в течение длительного времени, не вмешиваясь в процесс торговли. Это может быть очень удачный способ вложения денег. Статистика показывает, что лучший инвестор – «мертвый» инвестор. Отсутствие сделок даёт возможность расти вместе с рынком и экономит деньги на комиссиях и налогах. Но, при условии, что компания, в которую инвестировал «почивший» инвестор, уже не священнодействует, как и он, в лучшем из миров. Это не шутка. Если взять список крупнейших компаний 100 летней давности, то не найти ни одной, которая бы дожила до наших дней. Истина проста: любая компания в очень длительной перспективе – банкрот. Но и на более коротких временных участках значительная часть компаний банкротится, сдувается, меняет формат, становится не публичными. Тип Пассивное инвестирование хоть и манит эффективностью, но может и огорчить радикально.
• Активное инвестирование: инвестор активно торгует ценными бумагами, пытаясь получить прибыль от краткосрочных колебаний цен. Слово инвестирование к данному типу относится условно. Торговец рассчитывает использовать конъюнктуру рынка и ему/ей безразличны финансовые показатели компании. Во главе угла – информация, которой нужно овладеть и распорядиться до того, как новостью воспользуется инвестиционное большинство. 

Какие ценные бумаги выбрать

• Акции - покупая акции, инвесторы становятся совладельцами публичных компаний. Получают право на дивиденды, на часть прибыли предприятий. Значит нужно выяснять финансовую эффективность компаний. Перспективы отраслей, в которых они работают. И делать это длительное время, так как фондами акций нужно владеть долго. Если у инвестора нет желания разбираться с этой информацией, тогда есть другие, не менее эффективные активы к его услугам. О них ниже.
• Облигации - это долговые обязательства. Покупая облигации, инвестор рассчитывает получить свои деньги обратно и проценты "на бочку" сверху. Давать деньги в рост - объяснимое желание, которое будоражит людей с древних времён. И до сих пор это рабочая схема. Облигации считаются менее рискованным инструментом, чем акции, если не покупать хлам в расчёте на более высокую доходность и на удачу. Почему-то считается, что доходность качественных облигаций ниже, чем доходность акций компаний. Это утверждение сильно зависит от желания спикера доказать этот факт. Если докладчик захочет - он это сделает. Дело в том, что рынок такая среда, где можно найти временной отрезок или показатель, который сможет подтвердить, всё что угодно. На самом деле, грамотное управление облигационным портфелем даёт сравнимый с доходностью акций компаний доход. Более того, облигации более предпочтительный актив после обвалов рынка, так как облигации "отскакивают" от рыночного дна раньше рынка акций. Но, вопреки взглядам многих, облигации не подходят для длительного владения из-за негативного влияния ставок и налоговых расходов в длительной перспективе.
• Фонды и ETF - инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF) - это корзины ценных бумаг. Они позволяют диверсифицировать инвестиционный портфель и снизить риск даже одной небольшой покупкой ценных бумаг. Это наиболее верный способ не ошибиться в выборе ценных бумаг для большинства, не погруженных в тему инвестиций частных инвесторов. Это оптимальный выбор инвестиций для инвесторов, получающих деньги и удовольствие от работы в другом месте. Отличном от финансового рынка.

Пассивный доход - это предотвращение убытков в первую очередь

Важно помнить, что нет никакой гарантии стабильного дохода от инвестиций. Рынок ценных бумаг - это динамичная система, где цены могут резко колебаться, что может приносить убытки:

• Нереализованные, бумажные убытки – это виртуальные убытки от нежелательного изменения котировок, спрэдов, цен на активы, которыми владеет инвестор.
• Реализованные убытки – убытки в результате реализации актива или закрытия сделки.

Торговля в кредит «с плечом» увеличивает инвестиционный риск. Этот риск означает, что инвестору не удастся переждать неблагоприятную конъюнктуру на рынке, избежав реальных убытков. Кроме того, торговля в кредит увеличивает расходную часть. Ибо инвестиционные банковские услуги, почему-то предлагаются не за бесплатно. Торговля с плечами или не верно выбранная стратегия могут быть источниками дополнительных оборотных комиссий и налогов. Эти статьи расходов будут убивать финансовую эффективность на длинных горизонтах инвестиций не хуже, чем ошибочные сделки. Чем больше сделок, тем больше комиссии и налогов заплатит инвестор и в длительной перспективе это может обнулить результат. Затраты являются одними из главных рисков, влияющих на уровень дохода или убытков от любых инвестиций.  Стабильный пассивный доход подразумевает соблюдение не сложных принципов.

Ключевые принципы инвестирования для получения стабильного пассивного дохода

• Диверсификация: распределение капитала между различными активами, чтобы снизить риск потери капитала. Инвестирование в разные классы активов: акции разных секторов экономики, в облигации и фонды. Правильно подобранные классы активов и верно рассчитанные соотношения средств в них - это большая часть вероятного дохода инвестора.
• Инвестирование в разные типы акций для диверсификации видов доходности: дивидендные акции, акции компаний роста. 
• Долгосрочность: увеличение вероятности получения капитализации денежных средств, за счёт инвестирования на длительный период времени. Шанс на положительную динамику инвестиционного портфеля увеличивается с течением времени. Риск инвестиционного портфеля растёт - чем чаще инвестор совершает сделки с активами.  
• Реинвестирование: полученный доход должен вовлекаться в новые инвестиции, чтобы увеличить капитал за счёт сложного процента. Когда проценты начинают начисляться на аккумулированные проценты прошлых периодов.

Как выбрать инвестиционные активы

Чтобы получать стабильный доход от инвестиций в ценные бумаги, нужно разобраться и в более тонких, но ключевых понятиях инвестирования:

• Риск: вероятность того, что инвестиции потеряют в стоимости. Нужно понять и принять утверждение, что Инвестиционный риск есть всегда. И он всегда соотносится с прогнозируемым Доходом. Чем больше перевес на стороне доходности, тем более экономически оправдана сделка. Но, каким бы не был перевес, риск никогда не бывает со значением "0". Для части инвесторов это становится понятно только после потери одного или нескольких депозитов.
• Доходность: возможный уровень прибыли от инвестиций. Ошибкой является простое усреднение прошлых показателей инвестиций, чтобы спрогнозировать будущую прибыль. Завтра бывает всё по-другому и, как правило, против инвестора. Нужно рассматривать разные формы оценки потенциала сделки, а не только прошлые доходности.
• Ликвидность: скорость, с которой возможно продать активы и получить за них адекватную сумму денег. Со временем количество возможностей на рынке растёт. Если слышится речь о том, что: "Надо было инвестировать раньше, теперь уже всё занято!" Как правило, эти слова произносит инвестор или трейдер с небольшим опытом на рынке. Чем профессиональнее становится инвестор, тем больше возможностей он/она видит на рынке. Для их использования инвестиционный портфель должен включать в себя активы с разной ликвидностью. Небольшая часть активов с низкой доходностью, но высокой ликвидностью помогут вовремя заключить сделку и заработать десятки процентов годовых доходности.
• Диверсификация: о ней уже говорили, распределение инвестиций между различными активами, чтобы снизить риск действенная мера для защиты от потери денег. Но излишняя диверсификация не даст возможности использовать потенциал верно выбранной инвестиции из-за распыления средств на посредственные сделки или откровенно ошибочные покупки. Профессиональный инвестор не лезет туда, где он не разбирается и делает упор на тех сферах, где он считает себя осведомлённым.

Инвестирование - не игра, а серьёзная работа, которая требует тщательной подготовки и анализа предстоящих сделок. Не стоит доверять обещаниям "быстрых и легких" денег. Но, после принятого решения нужно держаться разработанного плана. И менять его только после всестороннего анализа рыночной ситуации и целей инвестирования. 

Основные риски инвестирования в ценные бумаги

• Инфляция: доход от инвестиций может быть съеден инфляцией, если она будет расти быстрее, чем прибыль. 
• Политическая нестабильность: политические события могут негативно повлиять на рынок и привести к убыткам. 
• Риск дефолта: компания может обанкротиться и не выплатить дивиденды или проценты по облигациям. 
• Рыночный риск: цена ценных бумаг может снижаться из-за негативных новостей, экономических кризисов или других факторов.

Не стоит забывать о важном

• Инвестировать только те деньги, которые не страшно потерять.
• Не вкладывать все деньги в один актив. Как бы не был в него "влюблён" инвестор.
• Проводить собственный анализ информации и не полагаться только на советы других людей.
• Быть готовым к тому, что инвестирование - это марафон, а не спринт. 
• Не поддаваться панике и не принимать поспешных решений.

Инвестирование - это не просто способ заработать деньги, это инструмент для достижения финансовой независимости и воплощения своих жизненных целей. Нужно быть разумным, терпеливым и обязательно получать от этого удовольствие! Иначе, коллега, никак.