Надежные активы с предсказуемым доходом  

Всем знакомые Банковские вклады  

   Это один из самых простых и понятных инструментов. Вклады в надежных банках обеспечивают фиксированную процентную ставку, которая известна заранее.  

В настоящее время Вклады, даже в крупных банках с господдержкой могут приносить 20% и более годовых в зависимости от срока и суммы.  

Облигации с фиксированным или с переменным доходом

•    Государственные облигации (например, ОФЗ в России) предлагают стабильный доход в виде купонных выплат.  
•    Корпоративные облигации надежных компаний также могут приносить доход выше, чем банковские вклады, но с чуть более высоким риском.  

Недвижимость  

•    Арендная недвижимость обеспечивает регулярный доход в виде арендных платежей.  

  Пример: Сдача квартиры в крупном городе может приносить 5–8% годовых от стоимости объекта. Коммерческая недвижимость способна приносить больший доход 8-10% годовых. При этом, не стоит забывать, что у недвижимости, как актива есть два источника дохода. Это арендный доход и во вторых, недвижимость – это один из видов активов, который в основном дорожает со временем. 

Почему невозможно предугадать рост или падение активов?  

Не случайные случайности. Даже эксперты ошибаются: например, в 2008 году мало кто предсказал крах ипотечного рынка США, а в 2020 году — резкие изменения в экономике из-за пандемии. Кроме того, жизнь не двухмерная, как график акций, на котором только шкала времени и шкала цены. На активы воздействует множество разно векторных факторов, которые выходят за формат с двумя осями на графике.

• Макроэкономические шоки. Войны, санкции, изменения ставок ЦБ и инфляция неподконтрольны инвесторам.  
• Поведенческие факторы. Рынками часто движут эмоции: паника при обвалах и эйфория при росте.  

Частые сделки со спекулятивными целями таят в себе не только риски, но и дополнительные затраты

 Скрытые затраты: комиссии и налоги. Как результат, частые сделки, даже удачные, могут стать убыточными из-за издержек:  

• Комиссии за управление. Например, при покупке недвижимости через агентства или управляющие компании.  
• Налог на прибыль. С дохода от продажи активов, владение которыми было менее 3–5 лет.  
• Сопутствующие расходы. Например, налог на имущество, ремонт или обслуживание недвижимости.  

Владение доходными активами или использование доходных инструментов приносит не только положительный денежный поток, но это выгодно и благодаря различным стимулам от государства.
Использование налоговых льгот. В России ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) позволяет вернуть 13% от внесенной суммы или не платить налог с прибыли. Кроме того, долгое владение активами 3-5 лет освобождает инвестора от уплаты подоходного налога.

 Заключение  

Доходность — главная цель, но ее достижение требует дисциплины и холодного расчета. Вместо попыток угадать «дно» или «пик» рынка лучше сосредоточится на стратегиях, которые доказали эффективность: долгосрочные вложения, диверсификация и контроль над затратами.  

Лучшие инвестиции — это те, про которые можно забыть на 10 лет, но тщательно продумать заранее. Выбирать активы с предсказуемым доходом, проще, чем заработать рискуя заработанными деньгами.