Основные финансовые показатели

Активы

• Общие активы: Снизились на 4,3% — с 5 104 261 874 тыс. руб. до 4 886 351 757 тыс. руб.  
• Ссудная задолженность: Уменьшилась на 6,9% (с 3 902 758 949 тыс. руб. до 3 634 032 121 тыс. руб.), что может указывать на сокращение кредитования или рост резервов.  
• Денежные средства: Сократились на 20,7% (с 19 851 170 тыс. руб. до 15 751 286 тыс. руб.), что могло быть связано с погашением обязательств.  

Пассивы  

• Средства клиентов: Снижение на 8,4% (с 4 290 885 407 тыс. руб. до 4 200 955 396 тыс. руб.), включая уменьшение депозитов физлиц на 1,6% (с 1 023 148 514 тыс. руб. до 1 006 967 679 тыс. руб.).  
• Субординированные займы: Уменьшились на 13,9% (с 157 997 581 тыс. руб. до 135 979 984 тыс. руб.).  

Капитал

• Собственные средства: Незначительно выросли — с 318 578 500 тыс. руб. до 324 383 522 тыс. руб. за счет прибыли.  
• Нераспределенная прибыль: Увеличилась на 4,2% (с 209 257 044 тыс. руб. до 213 438 006 тыс. руб.).  

Доходы и расходы

Прибыльность

• Чистая прибыль: Сократилась на 59,7% — с 13 265 994 тыс. руб. до 5 345 280 тыс. руб.  
• Процентные доходы: Рост на 38% (со 139 730 006 тыс. руб. до 192 766 744 тыс. руб.), но процентные расходы выросли еще сильнее — на 47,7% (до 170 275 882 тыс. руб.).  
• Комиссионные доходы: Снижение на 18,2% (с 8 132 586 тыс. руб. до 6 650 222 тыс. руб.).  

 Резервы  

• Резервы на потери: Увеличены на 1 128 259 тыс. руб. (в 1 кв. 2024 года было снижение на 6 200 360 тыс. руб.), что указывает на рост кредитных рисков.  

 Достаточность капитала и ликвидность  

 Нормативы ЦБ РФ  

 Достаточность капитала:  

•  Базовый капитал (H1.1): 7,533% (при нормативе 4,5%).  
•  Основной капитал (H1.2): 9,064% (при нормативе 6%).  
•  Собственные средства (H1.0): 11,144% (при нормативе 8%).  

 Ликвидность:  

•  Мгновенная (H2): 110,932% (при нормативе ≥15%).  
•  Текущая (H3): 77,222% (при нормативе ≥50%).  

 Риски  

•  Высокий уровень долгосрочной ликвидности (H4): 48,566% (при нормативе ≤120%), что свидетельствует о сбалансированной структуре активов и пассивов.  

 Ключевые изменения и события  

•  Сокращение кредитного портфеля: Возможно, связано с ужесточением рискменеджмента или снижением спроса на кредиты.  
•  Рост процентных расходов: Обусловлен увеличением ставок по привлеченным средствам.  
•  Уменьшение субординированных займов: Могло быть вызвано досрочным погашением или сокращением заимствований.  

Акции компании

 Выводы  

 Сильные стороны:  

•  Соответствие нормативам ЦБ РФ с запасом.  
•  Стабильный рост собственного капитала.  

 Риски:  

•  Снижение прибыли из-за роста расходов.  
•  Увеличение резервов может указывать на ухудшение качества кредитного портфеля.  

 Рекомендации:  

•  Оптимизация процентных расходов через пересмотр депозитной политики.  
•  Усиление контроля за качеством ссудной задолженности.  
•  Диверсификация доходов, включая развитие комиссионных услуг.  

Заключение:  

МКБ демонстрирует финансовую устойчивость, но снижение прибыли требует корректировки стратегии банка. Банку важно сосредоточиться на управлении расходами и поддержании ликвидности в условиях нестабильной экономической среды. Для инвестора всё это означает одно - риск и спекулятивный характер в случае принятия решений о сделках с акциями CBOM.