Простая формула для распределения активов «100 — возраст»

В чем суть этой суеты?

Формула проста:
Доля акций в портфеле (%) = 100 — ваш возраст

Формула простая. Возраст, скорее всего инвестору известен. Получив долю акций, легко понять какая доля средств должна быть размещена в консервативных активах, таких как облигации или депозиты.

Ближе к телу

Пример для 30-летнего инвестора: 100 — 30 = 70. Это означает, что 70% портфеля можно направить в акции (высокий потенциал роста, но и высокий риск в краткосрочных и среднесрочных периодах), а 30% — в облигации (большая стабильность и защита).

Пример для 60-летнего инвестора: 100 — 60 = 40. То есть 40% портфеля составляют акции, а 60% — облигации. Это логично, так как с приближением к пенсионному возрасту цель смещается с агрессивного роста к сохранению накопленного капитала.

Современные мотивы: «110 — возраст» или «120 — возраст»

С ростом продолжительности жизни и более длительным инвестиционным горизонтом многие финансовые умники предлагают модифицировать правило. Это позволяет избежать излишне консервативного подхода в раннем возрасте, когда есть возможность порисковать. 

«110 — возраст»: Более агрессивная стратегия. Для 30-летнего это 80% в акции.

«120 — возраст»: Еще более агрессивная. Для 30-летнего — 90% в акции.

Эти варианты лучше подходят для тех, кто готов мириться с повышенной волатильностью ради потенциально более высокой доходности.

Плюсы и минусы правила

Плюсы:

Простота: Правило понятно даже ежу.

Дисциплина: Автоматически заставляет инвестора вспомнить о возрасте. Даже если огня уже нет, но дым ещё идёт. И снизить риски.

Отсутствие эмоций: Правило принимает решение за инвестора, основываясь на паспортных данных, а не на рыночной тряске.

Минусы:

Обобщение: Не учитывает индивидуальные обстоятельства: цели всё таки разные, уровень дохода очень разный, устойчивость к риску и наличие других активов (например, недвижимости или пенсии, родственников).

Неточность: Не делает различий внутри класса акций (например, между рискованными акциями эшелонов глубокого залегания и пока ещё голубыми фишками).

Вывод

Правило «100 — возраст» — это отличная отправная точка для философии создания сбалансированного инвестиционного портфеля. Несмотря на её простоту. Оно помогает заложить базовую структуру активов, основанную на главном ресурсе — времени. Однако слепо следовать ему не стоит. Можно использовать это правило как фундамент, но обязательно нужно адаптировать его под личные финансовые цели, аппетит к риску и текущую экономическую ситуацию инвестора. Перед принятием любых инвестиционных решений рекомендуется консультироваться с финансовым советником.