ВТБ достиг кворума по конвертации выпуска бессрочных субординированных облигаций СУБ-Т1-2 на 190 млн евро в рубли, сообщил первый заместитель председателя банка Дмитрий Пьянов.

Для внесения изменений в эмиссионную документацию требуется согласие владельцев облигаций, и с 21 по 30 мая ВТБ проводил голосование среди держателей своих валютных субордов. Для принятия решения по каждому выпуску было необходимо не менее 75% от числа голосов держателей выпуска.

"ВТБ стал первопроходцем в процессе перевода номинала валютных субординированных облигаций в рублевый эквивалент. Держатели оказались активными: совокупно процент проголосовавших "за" составил около половины. По одному из выпусков, СУБ-Т1-2 объемом 190 млн евро, пробит уровень кворума — свыше 75% голосов держателей", — сказал Пьянов.

По итогам голосования в эмиссионную документацию этого выпуска будут внесены изменения, предусматривающие замену валюты номинала облигаций с евро на российский рубль и переход на плавающую ставку купона — КС+5% годовых.

Пьянов также отметил, что по другим выпускам, где процент одобривших рублификацию достигает 63%, необходимо понимать, что ВТБ — первый, кто столкнулся с подобной задачей. "Мы в процессе рублификации первые, готового масштабируемого решения не существует", — подчеркнул он.

ВТБ планирует совместно с Банком России проработать варианты, обеспечивающие возможность конвертации номинала в рубли для заинтересованных инвесторов.

Как пояснил ВТБ ранее, предложение конвертировать номинал валютных облигаций в рубли связано с новым регулированием ЦБ, которое предусматривает существенное лимитирование волатильности базового капитала путем включения в расчёт бессрочных субординированных инструментов.

Всего у ВТБ в обращении находится восемь выпусков бессрочных субординированных облигаций, номинированных в долларах и евро. Крупнейший валютный суборд ВТБ — это выпуск бессрочных замещающих облигаций на $1,7 млрд, размещенных банком в июне 2024 года в рамках замещения выпуска "вечных" долларовых евробондов.

В течение прошлого года ВТБ неоднократно сообщал, что хотел бы конвертировать номинал находящихся в обращении субординированных выпусков, в первую очередь, выпуска замещающих облигаций, в рубли. Однако позже выяснилось, что этой процедуре препятствует действующее регулирование ЦБ, запрещающее регистрацию и выпуск субординированных инструментов в рублях по ставке выше 15%. При текущей ключевой ставке такое ограничение не позволяло предложить держателям облигаций привлекательную доходность при переходе в рубли.

В конце прошлого года ЦБ предоставил банкам возможность временно размещать субординированные инструменты с плавающей ставкой, предельное значение которой составляет КС плюс 5 процентных пунктов. Мера действует с 1 января 2025 года до 30 июня 2025 года включительно. Это решение регулятора, в том числе, позволило вернуться к обсуждению возможности рублификации валютных субординированных выпусков.