Спрос на бонды ВЭБа с привязкой к RUONIA достиг 100 млрд рублей
Спрос на двухлетние облигации ВЭБа с привязкой к индексу RUONIA серии ПБО-002Р-50 в ходе сбора заявок достиг почти 100 млрд рублей, что позволило увеличить объем выпуска до 50 млрд рублей. Инвесторы включали государственные и частные банки, управляющие, страховые и инвестиционные компании, а также розничные инвесторы.
Купоны по выпуску квартальные и плавающие, определяются исходя из прироста значения индекса RUONIA плюс спред. Первоначальный ориентир спреда к приросту RUONIA составлял не выше 270 б.п., затем дважды снижался и в финале был зафиксирован в размере 230 б.п.
Заместитель председателя ВЭБа Константин Вышковский отметил, что ВЭБ стал первопроходцем на российском рынке корпоративных облигаций, представив такие инновационные инструменты. Он также подчеркнул, что размещение привлекло позитивный отклик со стороны инвесторов, оценивших преимущества структуры выпуска.
Срочная версия RUONIA отражает фактическую стоимость заемных средств на рынке за прошедший процентный период, что способствует сглаживанию доходности и снижению волатильности облигаций. Вышковский отметил, что проведенное размещение показало интерес инвесторов к среднесрочным облигациям с данным индикатором денежного рынка в качестве базиса, несмотря на снизившиеся ожидания дальнейшего повышения процентных ставок.
Организаторами выпуска выступили Альфа-банк, Локо-банк, МКБ, инвестиционный банк "Синара" и Совкомбанк. Агентом по размещению выступает сам эмитент.
Техразмещение запланировано на 8 апреля, и выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
В середине марта ВЭБ разместил без премаркетинга 2-летний флоатер на 100 млрд рублей. Спред к RUONIA был установлен в размере 240 б.п. В обращении находится 34 выпусков биржевых облигаций госкорпорации суммарным объемом 1,2 трлн рублей, три выпуска классических бондов на 35 млрд рублей и два выпуска биржевых облигаций на $900 млн.
Вышковский также отметил, что несмотря на изменения траектории по ставкам, ВЭБ пока считает преждевременным отказываться от облигаций с плавающим купоном. Госкорпорация остается приверженцем долговых инструментов с привязкой к RUONIA как наиболее актуальных для рынка.