1. Банк России планирует новые меры регулирования валютного риска
 Банк России намерен пересмотреть подход к регулированию валютного риска банков, учитывая недавние риски, связанные с оттоком валютных средств. В частности, регулятор рассматривает введение дополнительного ограничения и расчета будущей «стрессовой» открытой валютной позиции банков (ОВП).
 
  2. ОВП и проблемы баланса
 В текущей ситуации, подчеркивает ЦБ, валютная позиция банка, сбалансированная в текущий момент, может полностью открыться в случае досрочного погашения валютного депозита, вместо его переразмещения на новый срок. Однако, в настоящее время риск отрегулирован только в отношении сценариев расторжения или непролонгации производных финансовых инструментов (ПФИ), тогда как проблемы возникают и по балансовым инструментам.
 
  3. Стрессовые корреляции и ужесточение контроля
 Регулятор также намерен усилить чувствительность оценки валютного риска, используя стрессовые корреляции в расчете ОВП. Нововведения, которые могут быть внедрены в 2027 году, позволят существенно повысить устойчивость банковской системы к потенциальным валютным рискам.
 
  4. Первый этап регулирования валютных позиций
 Ранее Банк России завершил первый этап настройки регулирования лимитов открытых валютных позиций, выпустив соответствующую инструкцию. В результате банки перешли на ограничение ОВП от базового капитала, установили новый лимит на открытые балансовые позиции (50% от базового капитала), определили критерии «мусорных» ПФИ (схемных сделок и сделок с высоким контрагентским риском), а также сблизили регулятивный подход к расчету ОВП с внутрибанковскими методиками.
 
  5. Итоги и результаты первого этапа
 По словам ЦБ, эти изменения помогли банкам более эффективно управлять валютным риском, снизить их зависимость от производных финансовых инструментов, исключить «рисование» ОВП за счет схемных сделок и уменьшить регулятивную нагрузку на банки благодаря переходу на лимитирование экономической ОВП.