Эмитенты получат право обменять валютные облигации на рублевые до 2026 года

1. Суть поправок
Госдума приняла поправки к правительственному законопроекту № 876952-8, позволяющие российским эмитентам до конца 2026 года обменивать валютные облигации, номинированные в валютах недружественных стран, на рублевые. Согласно поправкам, российские компании могут выпускать облигации в рублях, погашая валютные бумаги.

2. Условия обмена
До 31 декабря 2026 года российские юридические лица, являющиеся эмитентами валютных облигаций, могут предложить владельцам валютных бондов рублевые облигации. Облигации могут иметь номинальную стоимость в рублях или в иностранной валюте, пересчитанной в рубли. При этом срок погашения рублевых облигаций должен совпадать со сроком погашения валютных.

3. Особенности выпуска рублевых облигаций
Номинальная стоимость рублевых облигаций определяется с учетом официального курса ЦБ РФ на день выпуска. Также сняты ограничения, касающиеся размера номинальной стоимости одной облигации субординированного займа (минимальный номинал теперь не ограничен). Кроме того, эмитенты могут размещать рублевые облигации среди владельцев валютных облигаций, не являющихся квалифицированными инвесторами, при условии соответствия статуса владельца требованиям законодательства.

4. Особенности погашения валютных облигаций
Облигации, приобретенные эмитентом в рамках обмена на рублевые, подлежат погашению, обязательства перед владельцами валютных облигаций считаются исполненными с момента приобретения рублевых бумаг. Срок, предоставляемый владельцам валютных облигаций на выражение согласия о замене, не может быть меньше срока размещения рублевых облигаций.

5. Дополнительные меры
Поправки предусматривают возможность выпуска рублевых облигаций только среди держателей валютных облигаций, которыми осуществляется оплата рублевых бумаг. Замена валютных облигаций на рублевые не будет считаться триггером для права владельцев требовать частичного погашения облигаций. Совет директоров Банка России может установить требования к деятельности кредитных организаций и других участников рынка ценных бумаг.

6. Примеры эмитентов
ВТБ, имеющий значительный объем валютных облигаций в обращении, является одним из потенциальных эмитентов, заинтересованных в замене валютных облигаций на рублевые. В этом году банк уже дважды предлагал держателям голосовать за перевод номинала валютных субординированных выпусков в рубли.