Positive Technologies готовится к новому размещению биржевых облигаций. Ожидаемый объем выпуска составит 5 млрд руб., сообщили «Ведомостям» в компании .
Параметры выпуска
Купонная ставка по бумагам будет плавающей — ключевая ставка ЦБ плюс надбавка в размере 1,5–2 процентного пункта. Срок обращения нового выпуска — 930 дней, или около 2,5 лет . Прием заявок от институциональных и розничных инвесторов запланирован на 7 августа через крупнейшие банки и брокерские компании .
По данным «Интерфакса», решение о размещении было принято советом директоров компании. Организаторами выступают крупные банки, включая Альфа-Банк, Газпромбанк, Сбербанк CIB и другие .
Цели привлечения средств
Привлеченные средства Positive Technologies планирует направить на повышение финансовой устойчивости, создание резервного портфеля ликвидности, а также рефинансирование и оптимизацию долгового портфеля . Кроме того, часть средств поможет подготовиться к погашению другого выпуска облигаций, намеченному на декабрь 2026 года .
Контекст: рекордные результаты и предыдущие размещения
Решение о новом заимствовании принимается на фоне сильных финансовых результатов Positive Technologies. По итогам первого полугодия 2026 года выручка компании выросла на 41% год к году, а объем отгрузок увеличился на 45% . EBITDA впервые вышла в положительную зону — 800 млн руб. против убытка в 2,5 млрд руб. годом ранее .
В июне 2025 года Positive Technologies разместила облигации на 10 млрд руб. с погашением в 2028 году и фиксированной купонной ставкой 18% годовых. Тогда спрос превысил предложение более чем в 2,5 раза .
Новое размещение облигаций выглядит логичным шагом для компании, которая активно управляет долговым портфелем и пользуется благоприятной рыночной конъюнктурой. Плавающий купон с привязкой к ключевой ставке делает бумаги привлекательными для инвесторов в условиях сохраняющихся высоких ставок. Однако в случае начала цикла снижения ключевой ставки доходность таких инструментов будет корректироваться вслед за ней.
Комментарии (0)