Параметры выпуска
Сбербанк начал сбор заявок на шестой выпуск облигаций, обеспеченных портфелем потребительских кредитов, через специализированное финансовое общество «СБ Секьюритизация 6». Суммарный объем эмиссии составляет 80 млрд рублей, при этом объем старших траншей, доступных инвесторам, — до 66,8 млрд рублей.
Выпуск разделен на транши с разными условиями. Транш АС (транш А по типу Companion) предусматривает гибкий график, более длительный срок обращения и доступен всем категориям инвесторов. Ежемесячный купон по нему установлен на уровне 16% годовых. Транш АР1 (транш А по типу Planned) ориентирован на институциональных инвесторов, имеет фиксированный график платежей и ежемесячный купон 15,5% годовых. В зависимости от спроса инвесторов на транши с различными дюрациями транш АР2 может быть распределен в транш АС.
Интерес инвесторов и планы по седьмому выпуску
В банке отмечают устойчивый интерес инвесторов к биржевым торгам на вторичном рынке. По данным Сбербанка, за первый квартал 2026 года по кредитным облигациям было совершено около 50 тыс. сделок, а за летний период — уже более 90 тыс. сделок. В настоящее время банк работает над седьмым выпуском секьюритизированных облигаций (СФО «СБ Секьюритизация 7»).
Регуляторный контекст
С 15 октября 2026 года Банк России ужесточит требования к секьюритизации потребительских кредитов. Для предотвращения покупки банками таких облигаций друг у друга с целью разгрузки капитала регулятор введет макропруденциальные надбавки к коэффициентам риска в размере 250%.
Комментарии (0)