Выдачи займов сократились на 7%
Выдачи займов микрофинансовыми организациями в первом квартале 2026 года снизились на 7% по сравнению с предыдущим кварталом, составив 481 млрд рублей. Это сокращение произошло на фоне ужесточения с начала года требований к показателю долговой нагрузки граждан (ПДН) и адаптации микрофинансовых компаний к требованиям по идентификации граждан при выдаче онлайн-займов с применением Единой биометрической системы (ГИС ЕБС), вступившей в силу с 1 марта.
Рост портфеля на 4%
Совокупный портфель микрофинансовых организаций за первый квартал увеличился на 4% и достиг 796 млрд рублей. Однако качество портфеля ухудшилось: доля просроченной задолженности свыше 90 дней (NPL 90+) в потребительском сегменте выросла на 1,3 процентных пункта (п.п.) и составила 40,2%, в сегменте займов для бизнеса — рост на 0,9 п.п., до 8,3%.
Проблемы в розничном портфеле
Основной объем проблемной задолженности в розничном портфеле был сформирован займами, выданными в 2024-2025 годах. Качество новых выдач ухудшилось: если среди займов, выданных в 2023-2024 годах, доля просроченных займов до конца следующего квартала удерживалась в диапазоне около 3-4% квартальных выдач, то по итогам 2025 года этот показатель вырос до 7%.
Увеличение просроченной задолженности
Основной прирост просроченной задолженности свыше 90 дней произошел среди займов с полной стоимостью кредита (ПСК) 250% и выше, у заемщиков, у которых за последние 12 месяцев произошло увеличение долга перед МФО. Использование дорогостоящих займов не как краткосрочного источника финансирования, а в качестве более длительного инструмента кредитования, а также переоформление займов в новые с формированием цепочек, делают их обслуживание обременительным для заемщиков, что приводит к накоплению просрочки в этом сегменте.
Ухудшение качества портфеля в бизнес-сегменте
В бизнес-сегменте ухудшение качества портфеля продолжилось за счет коммерческих микрофинансовых организаций, где доля просроченной задолженности (NPL 90+) увеличилась на 1,4 п.п. и достигла 13%, преимущественно за счет займов продавцам на маркетплейсах.
Реакция МФО на ухудшение качества портфеля
На фоне общего роста поступающих заявок на получение займов в потребительском (+4% кв/кв) и бизнес-сегментах (+2% кв/кв) микрофинансовые организации ужесточили внутреннюю риск-политику, снизив уровень одобрения заявок на 5 п.п. в обоих сегментах.
Лимит кредитования и кредитные линии
Под влиянием изменения в порядке учета доходов и в ожидании предстоящих ограничений на количество одновременно действующих займов микрофинансовые организации внедряют или наращивают выдачи займов с лимитом кредитования. Количество компаний, работающих с таким видом займов, за квартал увеличилось почти втрое, объемы фактически выданных траншей в рамках открытых лимитов занимали почти половину общего объема выдач гражданам, а доля задолженности по договорам с лимитом достигла 20% в потребительском портфеле.
Однако переход от классических займов к выдаче кредитных линий не привел к росту фактических объемов выдач. Трансформация кредитных продуктов микрофинансовых организаций существенно не повлияла на их стоимость для потребителей: компании в основном открывали кредитные лимиты с ПСК вблизи предельного значения 292% годовых.
Комментарии (0)