На фондовом рынке цены акций постоянно меняются, формируя тренды — устойчивые направления движения. Любой тренд может быть полезен для трейдера, однако не все тренды полезны для инвестора. В этой статье разберем, что такое инвестиционный характер тренда, как его определить и почему он важен для принятия решений именно с инвестиционной точки зрения.
Тренд — это направленное движение цены акции вверх (восходящий тренд), вниз (нисходящий тренд) или вбок (боковой тренд, флэт). Тренды формируются под влиянием множества факторов: финансовых результатов компании, макроэкономических условий, новостей и настроений инвесторов.
Инвестиционный характер тренда — это его способность отражать долгосрочные благоприятные перспективы компании, а не краткосрочные спекулятивные колебания. У такого тренда должно быть основание – фундаментальные факторы. Такие как рост выручки, прибыли, доли рынка или улучшение операционной эффективности.
Как отличить инвестиционный тренд от спекулятивного
Фундаментальные показатели
Инвестиционный тренд сопровождается улучшением финансовых результатов компании: рост выручки, чистой прибыли, снижение долговой нагрузки.
Пример: Акции компании растут, потому что она увеличила долю рынка и улучшила рентабельность.
Долгосрочность
Инвестиционный тренд длится месяцы или годы, а не дни или недели.
Пример: Акции компании стабильно растут на протяжении нескольких кварталов, несмотря на краткосрочные коррекции.
Объемы торгов
Устойчивый рост цены сопровождается увеличением объемов торгов, что подтверждает интерес со стороны крупных инвесторов.
Пример: Цена акции растет, и объемы торгов увеличиваются, что говорит о сильном спросе.
Новостной фон
Инвестиционный тренд подкрепляется позитивными новостями: запуск новых продуктов, выход на новые рынки, заключение крупных контрактов.
Пример: Компания объявила о планах расширения производства, что положительно сказалось на ее акциях.
Отсутствие резких скачков
Спекулятивные тренды часто сопровождаются резкими скачками цены на короткий период. Инвестиционный тренд, напротив, более плавный и устойчивый.
Пример: Акции постепенно растут на 5–10% в месяц, а не на 50% за неделю.
Почему инвестиционный характер тренда важен
Минимизация рисков
Инвестиции в акции с устойчивым трендом менее рискованны, чем спекуляции на краткосрочных колебаниях.
Долгосрочная доходность
Компании с сильными фундаментальными показателями чаще показывают стабильный рост в долгосроке.
Снижение влияния эмоций
Инвестиционный подход позволяет избежать паники при краткосрочных коррекциях.
Примеры инвестиционных трендов
Обязательно не обойдётся без утверждений, что вышеизложенная информация не применима к нашей российской действительности. Объясняется это тем, что на акции, торгующиеся на Московской бирже действует целый букет не рыночных факторов. И эти факторы затмевают любые экономические характеристики эмитента. Например: выручка, прибыль, денежный поток, состояние долга. Все они уходят на второй план, когда речь заходит о геополитических событиях.
Никого не собираясь ни в чём переубеждать, просто отметим, что геополитика влияет на все рынки. Не нужно идеализировать чистоту, например, западных рынков. А также, приведём несколько примеров акций, траектория торговли которых выглядит вполне инвестиционно привлекательно:
Изучать финансовую отчетность, оценивать долгосрочные перспективы компании.
Следить за новостями.
Обращать внимание на стратегические инициативы компании, такие как выход на новые рынки или запуск инновационных продуктов.
Использовать технический анализ.
Определять уровни поддержки и сопротивления, чтобы находить оптимальные точки для входа.
Инвестировать на длительный срок.
Не реагировать на краткосрочные колебания, если есть уверенность в долгосрочных перспективах компании.
Риски и ограничения
Изменение макроэкономической ситуации.
Даже сильные компании могут пострадать от кризисов или санкций.
Ошибки в анализе.
Неправильная оценка фундаментальных показателей может привести к убыткам.
Коррекции рынка.
Даже инвестиционные тренды могут временно разворачиваться из-за паники или переоценки активов.
Заключение
Инвестиционный характер тренда — это отражение долгосрочных перспектив компании, подкрепленных фундаментальными факторами. Такой тренд позволяет инвесторам минимизировать риски и получать стабильную доходность. Однако важно помнить, что даже самые надежные тренды могут прерываться коррекциями или внешними шоками.
Важно: Сочетать фундаментальный и технический анализ, инвестировать в компании с сильными бизнес-моделями, не поддаваясь эмоциям. В долгосроке именно инвестиционный подход приносит наибольшую прибыль.
