Выручка: Выручка за 2024 год выросла на 9% г/г до 179 млрд руб., что соответствует прогнозам аналитиков. Рост обеспечили мобильный бизнес, цифровые сервисы и видеосервисы, продолжающие демонстрировать устойчивый спрос.

• OIBDA: Показатель OIBDA увеличился на 15% г/г до 72,8 млрд руб., что выше ожиданий. Несмотря на рост расходов на персонал (20% г/г), вызванный развитием цифровых направлений бизнеса, рентабельность OIBDA составила 41%, что свидетельствует о высокой эффективности компании.
• Чистая прибыль: Чистая прибыль за 2024 год выросла на 43% г/г до 13,6 млрд руб., значительно превысив прогнозы аналитиков. Рост обеспечили умеренный рост процентных расходов и низкие затраты по налогу на прибыль.
• Долг: Чистый долг, включая обязательства по аренде, на конец 2024 года вырос до 582 млрд руб., но показатель чистого долга/OIBDA остался на уровне предыдущих кварталов (2х). 

Позитивные факторы:

Дисконт к МТС: Акции «Ростелекома» торгуются с дисконтом 17–18% к МТС по мультипликаторам EV/EBITDA на 2024-2025 гг., составляющим 2,5-2,8х. 

IPO РТК–ЦОД: Компания подтвердила планы по проведению IPO РТК–ЦОД, что может стать дополнительным драйвером роста стоимости акций. 

Выплата дивидендов: Совет директоров рекомендовал выплату дивидендов (6,06 руб. на обыкновенную и привилегированную акцию, доходность 7–8%), что может привлечь внимание инвесторов.

Финансовые результаты «Ростелекома» за 2024 год свидетельствуют о стабильном развитии компании и ее уверенных позициях на рынке. Рост выручки, OIBDA и чистой прибыли, а также подтверждение планов по IPO РТК–ЦОД и выплате дивидендов создают предпосылки для дальнейшего роста стоимости акций.