Группа «Черкизово» ( GCHE ), крупнейший в России вертикально интегрированный производитель мясной продукции, завершила первое полугодие 2024 года с хорошими результатами, демонстрируя устойчивый рост и стабильность бизнеса, а также подтверждая свой статус лидера на рынке. 

Компания успешно интегрировала несколько приобретенных активов, в том числе предприятия по производству мяса курицы в Башкирии и Челябинской области, а также селекционно-генетический центр для свиноводства в Оренбургской области. Это позволяет «Черкизово» расширить свою географию присутствия, укрепить позиции на ключевых рынках и нарастить производственные мощности.

Объем производства свинины в живом весе увеличился на 29% благодаря восстановлению производства и расширению площадей для выращивания поголовья. Этот рост обусловлен оптимизацией производственных процессов, внедрением современных технологий и увеличением поголовья свиней. 

Повышение самообеспеченности и минимизация рисков:

Площадь посевов сои выросла до 121 тыс. га в результате работы Компании по повышению самообеспеченности страны данной культурой. Это позволяет «Черкизово» снизить зависимость от внешних поставщиков, оптимизировать логистику и повысить устойчивость бизнеса к внешним факторам.

Постепенное увеличение загрузки мощностей маслоэкстракционного завода позволило достичь 90% самообеспеченности Компании соевым шротом, ключевым компонентом кормов для животных. 

•    Это позволяет минимизировать риски, связанные с перебоями в поставках, 
•    снизить влияние колебаний обменного курса, 
•    а также усилить вертикальную интеграцию в производственной цепочке.

15 марта Компания закрыла сделку по приобретению ООО «Вента-Ойл», комбикормового производства в Оренбургской области. 

•    Это событие станет ключевым фактором в дальнейшей оптимизации производственных процессов, 
•     повысит самообеспеченность Группы комбикормами, 
•     а также позволит снизить затраты на производство. 

Амбициозная инвестиционная программа:

Объем капитальных затрат в первом полугодии достиг 15,2 млрд рублей, увеличившись более чем в 1,6 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. 

•   Это свидетельствует о стремлении Компании удовлетворять растущий спрос на высококачественную мясную продукцию, 
•     создавать новые производственные мощности, 
•     оптимизировать существующие, 
•     а также внедрять инновационные технологии. 

Инвестиции направлены на:

•    развитие производственных мощностей, 
•     модернизацию оборудования, 
•     внедрение цифровых технологий, 
•     совершенствование логистических процессов. 

Фокус на продуктах с высокой добавленной стоимостью:

Компания увеличила долю флагманских торговых марок «Петелинка» и «Пава-Пава» на розничном рынке брендированной продукции. 

 Это стратегическое направление, направленное на увеличение доли рынка и рост потребительского доверия к брендам компании.

Успех на ключевых рынках:

По сравнению с аналогичным периодом прошлого года Компания нарастила выручку в каналах фудсервис и экспорт на 45% и 31% соответственно. 

По группе в целом, выросли выручка, чистая прибыль и рентабельность чистой прибыли:

Это отражает высокую востребованность продукции "Черкизово" на ключевых рынках, а также демонстрирует динамичное развитие экспортного направления.

Перспективы дивидендной доходности по итогам года:

Прогнозная дивидендная доходность по итогам 2024 года может составить около 7%. Что является дополнительным резоном рассматривать ценную бумагу GCHE, как минимум для среднесрочного владения. Акции компании находятся на 22% ниже апрельских максимумов 2024 года.